1958 год. Майкл Корлеоне перевёз семью на озеро Тахо и расширяет дело в Лас-Вегасе, Гаване и Флориде, стремясь вывести бизнес из тени. На него совершают покушение в собственном доме, и Майкл понимает, что предатель рядом: подозрения падают на Фрэнка Пентанджели из Нью-Йорка и на еврейского финансиста Хаймана Рота, с которым он…